老关双手稳稳地捧着那只印有老式花纹的保温杯，杯口不时升腾起几缕热气，缓缓开口说道：

“从1月13号到现在啊，这市场啊，就像走进了一条狭窄的胡同，明显处在一个瓶颈区，跟924到10月8号的行情简直如出一辙。

你们还记得当时大家都在聊些啥不？”

小胖子，王涛想了想说道：

“好像主要有两件事儿，头一件就是老美加关税，这事儿闹得市场人心惶惶的。

再就是房地产相关问题，那阵子网上可是天天都在讨论。”

老关笑着点点头，“春节过后，1月20号之前，咱们操盘室里每天都在热烈探讨房地产划债，对吧？

那段时间，上头各种流动性政策像雪花一样哐哐地出台。

1月20号之后呢，又有新动作，中长期资金入市，紧接着是5篇大文章发布，还有上海发条也跟着来了。

从政策层面看，一系列针对民营企业家的股权划转政策也纷纷落地。

你们说，这些政策到底是冲着解决过去遗留的问题去的，还是着眼于未来的发展呢？

然后老美那边突然扔出个5000亿的大新闻，这边咱们马上就抛出ds。

紧接着春节刚过，《哪吒》这部电影就像一颗炸弹一样，一下子火遍了大街小巷。”

叶回舟插了一句嘴：“我跟你们说，《哪吒》票房能到50亿其实不算啥，就算到150亿也没什么可惊讶的。

我敢肯定背后，村里面有精心的提前布局和准备。”

老关笑眯眯的点点头，“之后呢，就是民营企业家座谈会，紧接着阿里宣布未来几年要10倍开支，这事儿来得还挺巧。

关键是阿里10倍开支可不是事儿的关键，要是阿里这么干了，腾讯、字节这些同段位的公司会不会也跟着来？

其他同等级别的公司，就算做不到10倍，3倍、5倍有没有可能呢？

这么一来，整个科技领域的叙事结构恐怕又得发生变化了。

就说ds这件事，最关键有两点，第一，全民实现了人工智能的普及，这带来的价值那可真是难以估量，就好比种地，原本土地只有10公分厚的土，现在一下子增厚到半米以上，这得增加多少价值啊。

第二，梁老板给所有年轻人树立了一个榜样，你们说这榜样的作用重不重要啊？

我觉得这两点才是问题的核心。

这种叙事结构的变化会产生什么影响呢？

从政策层面讲，现在大家就得琢磨琢磨要不要在这方面发力了，看看跟ai相关的政策，春节后可是排着队出台。

大企业在这方面投资，to b、to g业务虽然难做，但你敢不敢投？

你要是不投，别人可就抢先一步了。

再就是老百姓的态度，以前一听到这类消息，大家都觉得自己落后了，现在老百姓对ai相关的东西认不认呢？

只要企业敢做，大家就敢尝试、敢投资。

还有那些互联网大厂，ds能干的事，阿里、腾讯难道不该干？

肯定得拼命跟进。

大家注意，这种资本投入可不是多几十亿几百亿的事儿，而是量级的变化，是之前的好几倍增长。

科技主线的叙事结构就这么形成了。

现在大家肯定看到很多报道，说杭州一些企业发展得风生水起，当然有些公司的发展路径还很长，像人形机器人这些领域。

今年过了春节，感觉整个行业就像被施了魔法一样，全变了。

这种叙事结构能持续到什么程度，就得看2025年的市场结构了。

2025年本质上就一条主线，围绕这条主线有几个关键事儿。

主线就是政策和政策执行要实现经济复苏，整个经济都得复苏起来。

咱们得围绕这条主线，先关注政策走向，再看基本面的变化。

你看ds、人工智能、《哪吒》这些事儿，以前大家都疑惑‘哪儿拖才能闹海’，现在是‘哪儿拖都能闹海’。”

刘同学赶忙接话：“这玩意儿跟政策关系密切嘛！”

叶回舟笑着接过话茬：“我们看复苏这条主线其实很简单，每轮市场都有这样的规律。

从复苏主线往往会引出科技、顺周期这些概念。

一般市场资金充裕但基本面没明显改善时，大家炒的就是这一轮经济发展中的科技主线。